АГРАРНЫЙ СЕКТОР ИЗ УСПЕШНОГО ПОСТЕПЕННО ПРЕВРАЩАЕТСЯ В РИСКОВЫЙ

21/05/2015
Моніторингові продукти
АГРАРНЫЙ СЕКТОР ИЗ УСПЕШНОГО ПОСТЕПЕННО ПРЕВРАЩАЕТСЯ В РИСКОВЫЙ

По данным Госстата в январе-апреле 2015 г. объем с/х производства сократился на 4,8%.

Как и предполагалось ранее (в анализе работы сельскохозяйственной отрасли за 2014 год, а также по итогам января-февраля 2015 года) – последняя дававшая прирост сфера экономики ушла «в минус»:

§  если по итогам 2014 года аграрный сектор совокупно дал прирост 2,8% (в т.ч. животноводство – 2,0%), а производство мяса и яиц выросло на 4,3%, молока – на 0,4% (в сравнении с 2013 годом), то за четыре первых месяца 2015 года (в сравнении с аналогичным периодом прошлого года) падение наблюдается «по всем фронтам»: прошлогодний рост в 5,0% сменился падением в 4,8%, в т.ч. производство молока сократилось на 3,4%, мяса – на 3,6%, яиц – на 10,7% (против прошлогоднего роста на 1,7%, 9,0% и 7,1% соответственно);

§  отрицательные результаты наблюдались как по сельскохозяйственным предприятиям (-4,4%), так и по индивидуальным хозяйствам населения (-5,2%);

§  и первая, и вторая категория наиболее сильно просели по тем параметрам, где они играли ведущую роль: к примеру, в хозяйствах населения (которые обеспечивали 70,9% производства молока), падение составило 5,4%; в сельскохозяйственных предприятиях, которые доминировали на рынке яиц (на них приходилось 64,0% его объема), падение производства составило 15,9%.

За первые 4 месяца 2015 г. объем реализации продукции в животноводстве увеличился всего на 1,3%, но весь рост был обеспечен только за счет реализации птицы (+4,8%), в то время как по реализации свиней – зафиксировано снижение реализации на 3,1%, по крупному рогатому скоту – на 9,2%. В растениеводстве –(за исключением сои) – объемы реализации сократились на 1,2%, наиболее существенно – по житу (на 54,9%) и подсолнечнику (16,8%). 

Причины углубления кризиса:

1.         Рост фискальной нагрузки в бюджете – 2015:

§  Освобождение от уплаты НДС операций по экспорту зерновых и технических культур. Помимо зернотрейдеров (в отношении которых эта норма действовала в 2011-2014 гг.), право на возмещение НДС при экспорте потеряли также и товаропроизводители (в основном мелкие и средние хозяйства), что гарантировало вымывание из отрасли оборотных средств;

§  Урезание с 888 млн. грн. в 2014 г. до 250 млн. грн. в 2015 г. статьи «Господдержка отрасли животноводства» и отмена программы «Господдержка развития хмелеводства, овощеводства, садоводства и виноградарства» (100 млн. грн. в 2014 г.);

§  Увеличение ставок земельного налога.

§  При этом в новой программе сотрудничества с МВФ уже предусмотрено дальнейшее увеличение фискальной нагрузки на аграрный сектор. Меморандум с Фондом предполагает внедрение общего режима налогообложения для сельского хозяйства с 2016 года, что скорее всего будет означать отмену спец-счетов для аграрных товаропроизводителей, на которые возвращался уплаченный ими НДС, что может привести к увеличению налогообложения и ухудшению состояния прежде всего мелких и средних хозяйств.

2.         Трудности с банковским кредитованием. Кризис банковской системы свернул возможности для кредитования (даже невзирая на предусмотренные в бюджете-2015 расходы на удешевление кредитов для аграриев в размере 300 млн. грн. (~14 млн. дол. США по текущему курсу)), что является «каплей в море» для отрасли с годовым объемом производства в 370 млрд. грн.).

3.         Сужаются и ранее активно использованные крупными агрокомпаниями возможности привлекать заимствования за рубежом. Капитализация украинских компаний, котирующихся на Варшавской, Лондонской, Парижской, Франкфуртской фондовых биржах, в апреле 2015 г. сократилась по сравнению с апрелем 2014 г. на 36%, а по сравнению с последним докризисным периодом (январь 2014 г.) – вдвое: 

 Динамика изменений капитализации украинских публичных агрохолдингов в 2014-2015 годах, млн $

Январь 2014

Апрель 2015

МХП

1596

1215

Кернел

964

771

Астарта

526

167

Авангард

738

160

Овостар

155

124

Agrokultura

75

-

Agrogeneration

150

48

Индустриальная молочная компанія

100

45

Милкиленд

97

23

Мрия

746

20

Агротон

17

7

Агролига

13

4

KSG Agro

43

3

Укрпродукт

6

3

Перспективы аграрной отрасли до конца года до конца года пока выглядят пессимистично:

·      Отстает посевная кампании. По состоянию на 1 мая 2015 г. площадь посева яровых культур сократилась по сравнению с аналогичной датой минувшего года сразу на 20% (или на 9,8 млн. гектар!). Чтобы скрасить картину, в мае стало активно использоваться сравнение темпов посевной с «запланированными площадями» (где показатели получше – как проинформировала пресс-служба Минагропрода, «по состоянию на 21 мая яровыми зерновыми и зернобобовыми культурами засеяно 6,6 млн. га, что составляет 94% от запланированной площади», хотя к аналогичной дате годом ранее площадь сева яровых составляла 7,5 млн. га).

·      Независимые украинские и иностранные эксперты дают неутешительный прогноз по урожаю:

o   аналитики ИА «АПК-Информ» в апреле спрогнозировали объем валового сбора зерновых и зернобобовых культур в Украине в 2015 г. на уровне 57,4 млн. тонн, что на 10% меньше рекордного показателя 2014 г. (63,9 млн. тонн). При этом отмечено, что «в текущем сезоне значительная часть аграриев планирует экономить на существенно подорожавших удобрениях, что приведет к снижению урожайности (прогнозируется на уровне 39,7 ц/га, что на 9% ниже прошлогоднего рекордного показателя (43,7 ц/га). Компенсировать недостаток удобрений могут лишь благоприятные погодные условия», что не гарантировано;

o   12 мая Министерство сельского хозяйства США (USDA) обнародовало еще более пессимистичный прогноз производства зерна - 55,3 миллиона тонн зерна, или на 13,5% меньше, чем в прошлом году.

На АПК продолжают возлагать серьезные надежды как на точку восстановления / роста национальной экономики, однако сокращение объемов его поддержки и увеличение фискальной нагрузки на сельскохозяйственного товаропроизводителя пока привели к тому, что едва ли не единственная сфера экономики, давшая в 2014 году хоть небольшой, но рост, ушла по итогам четырех месяцев текущего года в «минус».