Украина входила в 2019 г. с не самыми лучшими стартовыми условиями и ожиданиями. Объявленное, хотя и на месяц, но впервые с начала независимости, военное положение, растущие политические риски на фоне двойных выборов Президента и парламента Украины, замедление темпов мировой экономики и ожидаемое ухудшение внешней конъюнктуры, - все эти факторы обуславливали более чем сдержанные прогнозы на 2019 г.

С учетом указанных вызовов и рисков прошедший год в целом можно считать неплохим для страны.

Украина спокойно прошла через электоральный цикл и перезагрузку системы власти. Новый Президент Украины В.Зеленский и его политическая сила «Слуга Народа» получили абсолютную законодательную и исполнительную власть в стране, сформировав впервые в ее независимой истории моно-коалицию в парламенте. Такая концентрация власти с одной стороны дает возможности для проведения быстрых структурных реформ, с другой – несет риски принятия несбалансированных авторитарных решений, ущемляющих права и свободы граждан.

7 месяцев пребывания на посту Президента и 4 месяца работы новой коалиции и правительства – все еще недостаточный термин, чтобы делать объективные выводы и далеко идущие прогнозы, основанные не на заявлениях и обещаниях, а на достигнутых результатах, в отношении того, какую Украину намерены строить и оставить после себя к 2024 г. новоизбранные «слуги народа».

К осторожным успехам новой власти можно отнести небольшие положительные сдвиги в решении конфликта на Донбассе (разведение войск на отдельных участках, обмен пленными). Хотя активная фаза урегулирования конфликта, связанная с выполнением политических пунктов Минских соглашений (принятием закона о специальном статусе, проведение выборов на неподконтрольных территориях) должна начаться в 2020 г.

В социально - экономической сфере, новая власть, по сути, продолжила курс предыдущего правительства, опираясь на тенденции макро-стабилизации, заложенные в 2016-2018 гг. Продолжилась фаза медленного восстановления экономики, завязанная на сохранении активного внутреннего (прежде всего) потребительского спроса. Темпы роста ВВП, хотя и выросли по сравнению с прошлым годом (до 3,4-3,5%), остались сдержанными, продолжая отставать от средних по развивающимся странам (3,9%, МВФ), и не позволяя преодолеть падение в 2014-2015 гг.

В секторальной разбивке экономический рост оставался несбалансированным. Основной вклад в экономический рост в 2019 г. внесли услуги (торговля, финансовый сектор) и строительство. В то же время, всю вторую половину года наблюдалась рецессия в промышленности, спад в которой достигнет 1,5-2% по итогам года. По сравнению с 2018 г. заметно снизился вклад со стороны с/х, темпы роста в котором, несмотря на рекордный урожай зерновых, замедлились в 5 раз до 1,5% по итогам года.

Макро финансовая устойчивость на протяжении года оставалась в целом под контролем.

Страна без траншей МВФ прошла через пиковые выплаты по госдолгу, долговая нагрузка на экономику снизилась с 61 до 50% ВВП, хотя все еще оставалась за пределами долговой устойчивости для развивающихся стран (40% ВВП).

Продолжилось восстановление банковского сектора, однако, без значительного прогресса в расчистке плохих активов и на фоне продолжения сокращения кредитного портфеля банков.

Выплата Газпромом почти 3 млрд. дол. под конец года в рамках Стокгольмского арбитража оказала дополнительную поддержку платежному балансу, обусловив рост ЗВР до 25,3 млрд. дол. – 7-летнего максимума с ноября 2012 г. Однако состояние торгового баланса, хотя и меньшими темпами, продолжило ухудшаться. 

Главной особенностью 2019 г. стала ускоренная дез-инфляция (НБУ достиг нижней границы своей цели 5+/-1% на год раньше запланированного) и рекордное по мировым меркам укрепление курса гривны, ставшее результатом жесткой монетарной и фискальной политики, а также действий властей по привлечению нерезидентов на рынок ОВГЗ. Обратная сторона такой политики – недобор по таможенным платежам и сборам и провал в выполнении бюджета, ухудшение ценовой конкурентоспособности экспортеров и спад в промышленном производстве, падение кредитования, и, как результат, торможение экономического роста.

В социальной сфере среди положительных тенденций следует отметить небольшое снижение уровня безработицы (МОТ) и выход на зарплаты в долларовом эквиваленте на уровень, превышающий 2013 г.

Продолжилось снижение показателей абсолютной бедности и восстановление реальных доходов домохозяйств, однако их величина пока так и не достигла уровня, предшествующего кризису 2014-2015 гг., что не в последнюю очередь связано с заниженными величинами прожиточного минимума, который как и ранее отставал почти в 2 раза от своего фактического значения, рассчитанного с учетом инфляции и потребительской корзины.

Оценка ситуации

1.    Макро-стабильность и экономический рост

 В 2019 г. экономика вырастет на 3,4-3,5%. С учетом замедления мировой экономики, это неплохие темпы роста.Однако они являютсянедостаточными, не позволяя преодолеть последствия последнего кризиса и консервируя глубокую отсталость от большинства стран в регионе.

- По итогам 2019 г. реальный ВВП будет все еще на 5,5% ниже уровня 2013 г. (в сопоставимых данных без АРК и зоны ООС). При официальных прогнозных темпах роста, Украина выйдет на последний докризисный показатель реального ВВП только в 2021 г.

-  По нашим оценкам, в 2019 г. долларовый ВВП составит 154 млрд. дол. или 84% от уровня 2013 г (183,3 млрд. дол.), ВВП/душу – соответственно 3674 дол. или 91% (4035 дол. в 2013 г.).

- Украина – европейский аутсайдер по темпам роста за период после 2013 г.За 2014-2019 гг. среднегодовые темпы роста составят «минус» 0,8%. Это худшие результаты в Европе (за этот период ни одна европейская страна не показала отрицательные среднегодовые темпы роста) и попадание в топ-10 худших стран мира^[1].

- Разрыв в экономическом развитии между Украиной и другими странами в регионе за последние годы заметно увеличился. Если за прошедшие 6 лет (2014-2019 гг.) ВВП в Украине кумулятивно упал на 5,5%, то в Литве вырос на 20,5%, Латвии – 20,7%, в Болгарии – 21,3%, в Словакии и Словении – 21,7%, Чехии – 22%, Эстонии – 23,1%, Венгрии - 26,2%, Польше – на 26,9%, Грузии – 27,2%, Турции – 27,5%, в Румынии – на 30,4%.

- Как результат, по сравнению со своими европейскими соседями украинцы за время, прошедшее после Майдана, стали беднее. Если в 2013 г. ВВП/душу в текущих ценах в долларах в Украине составлял 42% от уровня Румынии, 29% - Польши, 20% - Чехии, то к 2019 г. это соотношение снизилось до 30%, 24% и 16% соответственно. В этом контексте слабым утешением может служить тот факт, что Украина в 2019 г. ушла с последнего места самой бедной страны Европы по подушевым доходам, которое она занимала в 2015-2018 гг., уступив «пальму первенства» Молдове.

 Качество текущего восстановительного роста говорит о его неустойчивом характере:

- Вклад в экономический рост со стороны чистого экспорта как был, так и остается отрицательным. В 2019 г. отрицательное сальдо торговли товарами продолжило расширяться (-9,4 млрд. дол. за 11 мес., +5,7% к аналогичному периоду прошлого года). Украина все дальше уходит в экспортную специализацию поставщика аграрной продукции (43,6% всего экспорта за 11 месяцев; 38,9% - за 11 мес. 2018 г., в 2013 г. -26,8%), из которой готовая продукция занимает только 14,3%, остальное продукция с низкой добавленной стоимостью – сырье, полуфабрикаты и товары с примитивной обработкой.

- Инвестиционная активность остается слабой.

o Низкие показатели валового накопления основного капитала (ВНОК) в последние годы не отвечают задачам поддержания устойчивого роста, не говоря уже о его ускорении.По итогам 9 мес. 2019 г. ВНОК составило 16,1% ВВП (15,5% за 9 мес.2018 г., 15,2% - среднее за 2014-2018 гг.), тогда как для обеспечения устойчивых темпов экономического роста необходимо не менее 20%, а для его ускорения 25-30%(за последние 25 лет, по данным ВБ, среднее по странам OECD – 22%, Польша – 20%, Южная Корея – 32%, Китай – 39%).

o  Помимо отсутствия мира, среди ограничивающих факторов: высокие процентные ставки по кредитам, неработающий фондовый рынок, низкие государственные инвестиции, неблагоприятный инвестиционный климат (слабая защита прав собственности, рейдерство, коррупция, неэффективное антимонопольное законодательство, зарегулированность ведения бизнеса). Все это сдерживает инвестиционную активность, в т.ч. приток прямых иностранных инвестиций (ПИИ).

o Не произошло прорыва в привлечении ПИИ. За 11 месяцев 2019 г. в Украину зашло всего 2,48 млрд. дол. ПИИ. По итогам года чистый приток ПИИ вряд ли превысит 2,8 млрд. дол., оставаясь на уровне среднегодового показателя за 2016-2018 гг. Для сравнения: за 2010 – 2013 гг. среднегодовой приток прямых иностранных инвестиций составлял 6 млрд. дол.

- Рост доходов населения не имеет под собой надежной базы. Львиная доля (порядка 80%) роста ВВП в 2019 г. обеспечивается приростом потребительских расходов домохозяйств. Это неустойчивая модель экономического роста, о чем украинское правительство предупредил Всемирный банк[2]. Рост реальных доходов (зарплат) населения не коррелирует с темпами повышения производительности труда. Как и ранее, он стимулируется переводами трудовых мигрантов, которые составляют 1,1-1,2 млрд. дол в месяц и в 5-6 раз превышают поступления от ПИИ (что само по себе является признаком бедной страны), административным повышением минимальной зарплаты и высокими темпами роста потребительского кредитования. В то же время для большинства быстрорастущих стран в мире характерен гораздо больший вклад в экономический рост со стороны инвестиций и /или внешнего спроса (чистого экспорта).

- В секторальной разбивке экономический рост оставался несбалансированным.Основной вклад в экономический рост в 2019 г. внесли услуги (прежде всего, торговля и финансовый сектор) и строительство. В то же время, вклад со стороны промышленности по итогам года окажется отрицательным, усилившись во второй половине года. Рост в сельском хозяйстве, несмотря на рекордный урожай зерновых, по итогам года замедлится до 1% (см. – реальный сектор).

 Исходя из рисков, с которыми страна входила в 2019 г. (двойные выборы, военное положение, пиковые выплаты по госдолгу, замедление мировой экономики), сохранение макроэкономической стабильности можно было бы считать хорошим результатом и заделом на будущее.Однако достигнув отдельных параметров макроэкономической стабильности, прежде всего в части снижения инфляции, НБУ и правительство своими решениями способствовали появлению новых дисбалансов в экономике, которые несут значительные риски для экономического роста и финансовой устойчивости в будущем.

 Главным фактором, определяющим параметры макроэкономической стабильности, стало проведение крайнежесткой монетарной политики НБУ с высокими номинальными и реальными процентными ставками. В 2019 г. Украина стала одним из мировых лидеров по уровню реальной процентной ставки (учетная ставка НБУ минус текущая инфляция), которая практически весь год[3]поддерживались на уровне, близком к 10%. Такая политика привела к резкому торможению инфляции. По итогам года потребительская инфляция замедлилась до 4,1% (к декабрю 2018 г.), позволив НБУ на год быстрее достигнуть своей среднесрочной цели по инфляции (5% +/-1%).

 Будучи поддержанной не менее жесткой бюджетной политикой (по удержанию низкого дефицита бюджета и урезанию расходов под конец года), такая политика привела к формированию ряда негативных тенденций и дисбалансов в экономике, главными из которых сталистремительный приток нерезидентов на рынок ОВГЗ и рекордное укрепление обменного курса гривны:

- В сравнении с началом года официальный курс гривны по отношению к доллару укрепился на 16,9%, к евро на 20%. По данным Bloomberg, в 2019 г. Украина стала мировым лидером по ревальвации национальной валюты к доллару.

- Фундаментальных экономических предпосылок для такого укрепления нет.

o Экономика остается слабой с низкими темпами роста, недостаточными инвестициями и разворачивающимся спадом в промышленности.

o Сальдо платежного баланса по сравнению с прошлым годом улучшится вдвое из-за выплаты разовой компенсации Газпромом: за 11 мес. 2019 г. сведен с профицитом 2,7 млрд. дол., однако по итогам года благодаря перечислениям 3 млрд. дол. от Газпрома в рамках урегулирования Стокгольмского арбитража – увеличится до ? 6 млрд. дол., тогда как в 2018 г. положительное сальдо составляло 2,9 млрд. дол. Однако все равно  состояние платежного баланса остается неустойчивым: дефицит внешней торговли товарами продолжает увеличиваться, первичное сальдо платежного баланса (сальдо счета текущих операций за минусом сальдо притока ПИИ) отрицательное (-0,95 млрд. дол. за 11 мес.2019 г.).

o Украина остается зависимой от МВФ и проходит через пиковые выплаты по госдолгу.

На этом фоне рост золотовалютных резервов за 2019 г. на 4,5 млрд. дол. (до 25,3 млрд. дол.) – до максимума с ноября 2012 г., следует расценивать сдержанно. Во-первых, как уже отмечалось, превалирующая причина такого роста – выплата разовой компенсации Газпромом, с сопутствующей продажей Нафтогазом валютной выручки на межбанке для уплаты авансовых налоговых платежей в бюджет и выкупом такой валюты НБУ в ЗВР. Во-вторых, критерии адекватности ЗВР улучшились в части покрытия прогнозного импорта (с 3,2 месяцев в 2018 г. до 3,9 месяцев – при безопасном критерии 3 месяца), тогда как по остальным метрикам продолжали сигнализировать об их недостаточности. В частности на конец 2019 г. соотношение ЗВР к краткосрочному долгу будет составлять порядка 50% (при безопасном критерии – 100%), соотношение по композитному индексу МВФ (ARA metric), по нашим оценкам вырастет до ? 90% (при рекомендуемом уровне 100-150%).

-  Главным драйвером рекордного укрепления курса гривны в текущем году стал приток спекулятивного капитала нерезидентов на рынок ОВГЗ (см. вставку ниже). За 11 месяцев 2019 г. НБУ выкупил на межбанке 5 млрд. дол., ? из которых (3,7 млрд. дол.) составили чистые поступления от нерезидентов для покупки ОВГЗ. По итогам года (опять-таки, из-за выплаты компенсации Газпромом) эта пропорция поменялась: НБУ выкупил 7.9 млрд. дол. (максимум за последние 14 лет), из которых все равно большую часть (4 млрд. дол.) завели нерезиденты.

-  На сегодняшний день вложения нерезидентов уже занимают внушительную часть рынка (14% -от всего портфеля ОВГЗ, 24-40% - от рыночного сегмента ОВГЗ[4]) и составляют почти 1/5 всех ЗВР. Как показывает мировая практика, такие портфельные инвестиции крайне чувствительны к волатильности на финансовых рынках. В случае ухудшения экономической ситуации в Украине и/или мире (а риски рецессии глобальной экономики в ближайшей перспективе, хотя и снизились, остаются на повестке дня) уход такого спекулятивного капитала из страны может сам стать триггером финансового (валютного и долгового) кризиса либо поспособствовать его развитию. В случае Украины нерезидентам достаточно просто перестать покупать ОВГЗ на первичных аукционах, что уже создаст проблемы с рефинансирование такого госдолга и давление на валютный курс. Выход нерезидентов на вторичный рынок с продажей такого объема ОВГЗ еще больше ухудшит негативные ожидания и давление на курс.

-  Тем более, что долговая нагрузка на экономику, хотя немного и снизится по итогам года (соотношение госдолга к ВВП сократится с 60,9% в 2018 г. до около 50% в 2019 г.), все равно остается на уровне выше рекомендуемого для развивающихся стран (не более 40%).Выше критического уровня сохраняется бюджетная нагрузка по обслуживанию госдолга.Если в 2013 г. обслуживание госдолга занимало 8,5% расходов госбюджета, в 2018 г. – 12,8%, за 11 месяцев 2019 г. – 12,2% (при критическом уровне 10%).

 Укрепление курса гривны стало одним из главных факторов провала в выполнении бюджета по доходам и заморозке бюджетного финансирования значительной части программ под конец года.

-  За 2019 г. недобор доходов от плана на период составил 3,4% или 35,3 млрд. грн., в т.ч. 28,6 млрд. грн. по общему фонду.

- Основная причинаневыполнения бюджета - недобор по таможенным платежам и сборам из-за сохранения контрабандных схем и укрепления обменного курса гривны. Так, за 2019 г. по общему фонду госбюджета таможенные органы недополучили 32,6 млрд. грн. доходов или 9,3% от плана на период.

-  Провал в доходах привелк значительному недофинансированию расходов по всем функциональным направлениям.Так, расходы общего фонда госбюджета за 11 месяцев 2019 г. были недофинансированы на 7,6% или на 68,4 млрд. грн. от плана на период, в т.ч.поддержка экономики(«минус» 26,7% или на 7,8 млрд. грн.), экология (-21% или на 1 млрд. грн.),культура(-18,8% или на 1,8 млрд. грн.), здравоохранение (-13% или -4,5 млрд. грн.),образование(-9,8% или на 3,2 млрд. грн.),оборона(-9,6% или на 8,8 млрд. грн.),социальная защита(4,6% или -8,7 млрд. грн.).

-  Из-за проблем в доходной части правительство под конец года прибегло к финансированию бюджетных расходов (кроме защищённых) в ручном режиме, заморозив значительную часть бюджетных программ, прежде всего инвестиционного характера. В целом, выполнение бюджета в 2019 г. стало одним из худших за последние 10-летие.

 Политика дорогих денег и укрепления курса углубили кризисные тенденции в промышленности и затормозили экономический рост в других отраслях.

-  Укрепление курса в первую очередь ударило по экспортерам, снизив ценовую конкурентоспособность последних. В наибольшей мере пострадали металлурги, 2/3 продукции которой идет на экспорт, получившие двойной удар от снижения мировых цен на металл и ревальвации. Уже очевидно, что выплавка стали по итогам 2019 г. (20,8 млн. т.) стала самой низкой за все время независимости Украины. Пострадали также и другие экспортно-ориентированные отрасли, в т.ч. АПК, машиностроение.

- Высокие процентные ставки, среди прочих нерешенных проблем банковского сектора, обусловили сокращение банковского кредитования в 2019 г.

o Банковская система не выполняет в полном объеме свою главную функцию – кредитование экономики, что сдерживает ее восстановление. На фоне потери 60% кредитного портфеля (объем кредитов к ВВП ужался с 62% в 2013 г. до оценочно 25% в 2018 г.) кредитование экономики в 2019 г. продолжило сокращаться. По данным НБУ, за 11 месяцев 2019 г. (к началу года) гривневые и валютные кредиты резидентам сократились на 7% или на 75 млрд. грн., в т.ч. кредиты предприятиям сократились на 10% или на 100 млрд. грн. Единственный сегмент кредитования, который развивается – это выдача рискованных потребительских кредитов. Причина такого положения дел очевидна: (1) из-за политики дорогих денег и экономических рисков кредитные ставки в гривне для бизнеса держатся на неподъемных уровнях (средняя за 10 месяцев 2019 г. превышает 18%, на начало ноября – 17,5% ); (2) расчистка плохих кредитов идет медленно (доля NPL за год немного снизилась, но все равно занимает почти половину всего кредитного портфеля - 48,8% за 11 месяцев 2019 г.),(3) на рынке доминируют неэффективные государственные банки (54,2% по чистым активам банковской системы), на долю которых приходится почти ? всех NPL и которые требуют постоянной рекапитализации (на конец 2019 г. нехватка капитала диагностирована у Ощада и Эксима),(4) несмотря на принятие отдельных правильных законодательных инициатив, реальный уровень защиты прав кредиторов как был, так и остался низким; (5) за 5 лет так и не была налажена эффективная работа ФГВФЛ по продаже/ восстановлению стоимости активов проблемных банков, выведенных с рынка.

o  Несмотря на продолжение отдельных положительных тенденций (рекордная прибыль за последние 10-летие – 59 млрд. грн. за 11 месяцев 2019 г., отсутствие признанных на протяжении года неплатёжеспособных банков), банковская система до конца так и не оправилась от последнего кризиса.Отсутствие прогресса с полноценным перезапуском банковского сектора, как и всего рынка капитала в Украине, тормозит пост-кризисное восстановление экономики Украины и ухудшает ее шансы на сокращения разрыва по уровню доходов с более успешными странами в регионе.

2.     Реальный сектор экономики

  2019 год был противоречивым для реального сектора экономики.

-  Рост ВВП был обеспечен, в основном, за счет низко-технологических секторов: строительства (+21,3% за 11 месяцев), розничной торговли (+10,4%), и в меньшей мере - сельского хозяйства (+2,4%).

-  Самым успешным ушедший год может считать для себя строительство, где рост был зафиксирован абсолютно во всех подотраслях. Объемы строительства нежилых сооружений увеличились за 11 месяцев на 30,5%, инженерных сооружений – на 25,5%, жилья – на 2,0%. Даже невзирая на высокую базу сравнения общие темпы роста строительства увеличились почти в 2,5 раза (с +8,7% в январе-ноябре 2018 года до +21,3% за аналогичный период минувшего года). Падение объемов строительных работ наблюдалось лишь в трех регионах страны (Черкасской области: -5,6%, Запорожской области: -5,2%; Ивано-Франковской области: -1,0%), но оно с лихвой компенсировалось ростом во всех остальных регионах страны, среди которых стоит отметить Винницкую (+106,3%), Черниговскую (+51,8%), Херсонскую (+41,1%), Николаевскую (+35,0%), Черновицкую (+32,8%) области.

-  В целом в актив себе могут записать год и аграрии: по итогам 11 месяцев этот сектор вырос на 2,4%, хотя по сравнению с 2018 годом темпы роста в АПК упали в 3,3 раза. Подотрасль растениеводства показала прирост производства продукции на 2,8%, животноводства – на 1,1%. Неприятной неожиданностью стало падение сельхозпроизводства в Одесской области (-8,4%). Вместе с тем аграрии Запорожской области нарастили объемы производства на 22,6%, Донецкой области – на 17,2%. Следует отметить очередной рекордный урожай зерновых, впервые в истории независимости собрано 75,2 млн. тонн отнесенных к этой категории культур, что на 4,1 млн. тонн больше, чем годом ранее. Выращивание зерновых, бобовых культур и семян принесло аграриям 430 млрд. грн. выручки. Уже очевидно, что в ближайшее время будет побит и исторический рекорд по экспорту зерновых – по состоянию на 10 января иностранным потребителям отгружено более 32 млн. тонн зерна, что на 7,8 млн. тонн больше, чем годом ранее. Украина  вошла в Топ-3 экспортеров аграрной продукции в ЕС, уступая только США и Бразилии, притом темпы прироста поставок оказались самыми высокими среди всех партнеров Европейского Союза (+40,6%, для сравнения: у США - +5,7%, у Бразилии - -2,4%, у занимающего четвертое место Китая - +9,5%). Украина также вошла в ТОП-5 мировых экспортеров курятины. На руку украинским аграриям сыграл и тот факт, что мировые цены на продовольствие в декабре достигли самого высокого уровня за последние пять лет (Индекс продовольственных цен ФАО в декабре составил 181,7 пункта - это самый высокий показатель с декабря 2014 года.).

-  Сложной остается ситуация в транспортной сфере: рост грузооборота на 2,4% не позволит перекрыть прошлогоднее падение на 3,4%.

o  Из позитивных итогов – рост перевозок на автомобильном транспорте: по грузообороту на 15,5%, по объемам перевозки грузов – на 30,9%. Неплохо сработал трубопроводный транспорт: +4,7% по грузообороту, +3,2% - по физическим объемам. Заключение «под елочку» нового пятилетнего газового транзитного договора не только сняло угрозу остановки ГТС со всеми вытекающими последствиями, но и дало понимание гарантированных (вне зависимости от физических объемов транзита) денежных потоков оператору ГТС и в бюджет.

o  Вместе с тем, ключевой сегмент транспортной отрасли – железнодорожные перевозки, на который приходится каждый второй из общего объема грузоперевозок – сокращает как оборот (на 1,8%), так и физические объемы грузов (на 2,6%). По объемам грузооборота транспортная отрасль по итогам 2019 года будет отставать от уровня 2013 года почти на 10%. Перевозка леса снизилась на 58,9%, стройматериалов – на 20,2%, лома черных металлов – на 19,7%, кокса – на 11,1%.

o  Стремительно падают грузовые авиаперевозки – на 11,5% по обороту и на 6,9% - по тоннажу.

o  Перевозки пассажиров сократились на 5,4%: железнодорожным транспортом – на 2,1%, автомобильным – на 5,4%, наземным электрифицированным транспортом – более чем на 7%.

 Самая сложная ситуация продолжает складываться в промышленности.

-  За период май-ноябрь 2019 г.промышленность падала в 6-ти месяцах из семи, в частности в июне (по отношению к аналогичному месяцу 2018 г.) упала на 2,3%, июле – на 0,2%, августе – на 1,6%, сентябре – на 1,3%., в октябре – на5,0%, в ноябре – на 6,9%. Всего за последние три месяца темпы падения промышленности возросли в 5,3 раза!

-  Если еще по итогам 8 месяцев был все еще микроскопический рост на 0,1%, то по итогам 11 месяцев –имеем уже 1,2% падения, в т.ч. в перерабатывающей промышленности – на 1,7%, в ТЭК – на 2,7%.

-  Если же взять для оценки последний месяц, то можно смело говорить о промышленной катастрофе:

o  добывающая промышленность - -7,9% (в т.ч. добыча металлических руд - -8,9%, добыча угля - -10,4%),

o  перерабатывающая промышленность - -6,4%, в т.ч. пищевая - -4,7%, легкая - -8,6%, деревообрабатывающая - -8,6%, коксо-нефтехимическая - -7,1%, резино-пластмассовая - -6,1%,металлургическая - -14,2%, машиностроительная - -12,7% (в т.ч. производство компьютеров и электроники - -25,7%, автомобилестроение - -15,4%).

-  За 11 месяцев уходящего года легкая промышленность потеряла 10,1% объемов производства (а за два последних года – 12,1%), коксохимическая – 5,0% и машиностроительная – 4,8% (полностью нивелировав прошлогоднее восстановление). Сегмент производства электрического оборудования за два последних года сократил производство на 31,7%. На этом фоне рост на 5,0% производства компьютеров и продукции электронной промышленности, на 6,3% - продукции фармацевтики, на 3,0% - химической продукции выглядит бледновато.

-  Есть целый ряд регионов, где ситуация складывается совсем сложно. По итогам 11 месяцев промышленное производство в Хмельницкой области упало на 15% (за два последних года – на 17,9%), в Закарпатской области – на 12,9% (причем в одном только ноябре по сравнению с ноябрем 2018 года – на 30,5%), Черниговской – на 11,1% (в ноябре по сравнению с ноябрем 2018 года – на 22%).

-  По оценкам Укрметаллургпрома, по объемам выплавки стали Украина в 2019 году установила антирекорд за все годы независимости (20,8 млн. тонн). Начавшееся в августе стремительное падение объемов выпуска продукции привело к тому, что в декабре 2019 года было выплавлено на треть меньше стали, чем в декабре годом ранее.По оценкам отраслевых экспертов, металлургия входит в жесточайший кризис со времен 2008-2009 г.

-  Пятый год подряд авиационная промышленность, состоящая из трех крупных авиазаводов и десятков предприятий-смежников, заканчивает без единого собранного серийно самолета – невзирая на то, что уже три года как этой отрасли предоставлены налоговые льготы.

-  Если в целом по итогам 2019 года уровень промышленного производства в стране составит всего около 80% от уровня 2013 года, то в ряде отраслей отставание окажется еще более катастрофическим: в угольной отрасли – объемы производства составят всего 39,5% от уровня 2013 года, в коксохимической промышленности – 57,9%, металлургии – 74,9%, машиностроении – 72,4%.

-  Неудовлетворительные результаты работы промышленности привели к ухудшению негативного сальдо внешней торговли, которое стало наибольшим за последние 6 лет, повысившись с -0,5 млрд. дол.в 2014 году до -8,5 млрд. дол. по итогам 10 месяцев 2019 года. Ситуацию не смогли спасти даже рекордсмены-аграрии, доля которых в экспорте за указанный период достигла почти 43%. Почти 2/3 экспорта по прежнему составляет продукция АПК и металл, Украина все глубже уходит в нишу сырьевого придатка для цивилизованного мира. Доля судо-, автомобиле-, авиа- и вагоностроения в экспорте составила всего 1,7% - это в 1,7 раза меньше доли в общих объемах экспорта такой продукции, как древесина. В целом нарастив экспорт на 7,4%, Украина может похвастаться ростом отгрузки отечественных товаров только в такие экзотические направления как Багамские острова (+94070,5%), Замбию (+4767,0%), датскую автономию Гренландию (+2444,1%), Ботсвану (+1656,1%). Вместе с тем, мы продолжаем терять позиции на таких рынках, как США (-8,6%), Индия (-13,4%), Пакистан (-45,9%), Иран (-62,7%), Аргентина (-31,5%), Вьетнам (-22,5%), Грузия (-20,2%), Италия (-7,0%), Корея (-6,3%), Словакия (-14,9%), Мексика (-6,8%), Болгария (-5,6%), РФ (-9,7%), Молдова (-8,2%), Туркменистан (-12,2%), Узбекистан (-28,9%), Армения (-7,2%), Финляндия (-45,8%)… В этом списке – и страны G-7 / G-20, и страны ЕС (с которыми у нас уже несколько лет работает СА), и бывшие республики СССР, традиционно лояльные и ориентированные на украинскую продукцию.

- Углубляются проблемы в секторе ЖКХ и энергетики. Продолжающийся последние несколько лет существенный рост тарифов привел к значительному увеличению задолженности за потребленные услуги, которая с апреля 2016 года выросла почти в 14 раз и достигла на 1 декабря 2019 года 60,1 млрд. грн., ставя за черту банкротства практически каждое предприятие отрасли. Системного решения проблемы долгов по прежнему нет. Даже невзирая на то, что отопительный сезон начался в самом конце октября и несущественно повысил цифры в платежках – уровень расчетов за потребленные услуги ЖКХ в октябре снизился до 83,2% (для сравнения – в сентябре было 116,8%), а по итогам ноября – вообще до 48,5%. Невзирая на рост тарифов, который должен был сбалансировать «экономику» отрасли – по итогам 9 месяцев 2019 года почти каждое второе предприятие ЖКХ оставалось убыточным. В 2019 году не удалось добиться заметного прогресса в повышении энергоэффективности, в первую очередь из-за недостатка средств, выделяемых на реализацию соответствующих мероприятий. В 2019 году, как и годом ранее, на эти цели направлены традиционные 2 млрд. грн. Всего же за 2017-2019 годы на энергосбережение государство выделило из бюджета всего 4,9 млрд. грн., в то время как на субсидии (т.е. по сути финансирование потерь и повышенного энергопотребления) – 200,0 млрд. грн., или в 41 раз больше, чем на энергосбережение.

- 2019 год запомнится продолжением цепочки банкротств предприятий украинской промышленности. С начала года объявлены банкротами ПАО «Росава» (крупнейший в стране производитель шин), «АвтоКрАЗ», Мариупольский завод тяжелого машиностроения, Полтавский автоагрегатный завод, не считая десятков более мелких предприятий, не попавших в фокус СМИ.

- Теряя «старые предприятия», которые из года в год становятся все менее конкурентоспособными и все более ресурсоемкими, крайне мало вкладывается в новые, которые смогли бы их успешно заменить.За 11 месяцев 2019 года на объектах промышленности выполнено строительных работ всего на 32,0 млрд. грн. (1228,4 млн. дол. США). Объемы строительства в горнодобывающем комплексе за 11 месяцев составили всего 547 млн. дол. США, в электроэнергетике – 525 млн. дол. США, в металлургии – 150 млн. дол. США, в химической промышленности – 7,5 млн. дол. США. Это усиливает угрозы продолжения де-индустриализации, причем затрагивая в первую очередь те отрасли промышленности, которые составляют заметную часть в экспорте и генерируют для страны миллиарды долларов валютной выручки.

  Факторы, оказавшие негативное влияние на развитие реального сектора в 2019 году:

- Неудовлетворительный бизнес-климат, сдерживающий прирост инвестиций.Даже постоянный рост Украины в рейтингах DoingBusiness не вызывают у инвесторов особого доверия и желания вкладывать деньги в экономику нашей страны, а объем зашедших в Украину ПИИ по прежнему существенно ниже, чем до 2014 года. Продолжает процветать рейдерство, защита прав собственности пока не стала более эффективной.

- Недоступными остаются кредиты. «Оптимизированный» банковский сектор пока так и не может выполнять свою главную роль – быть поставщиком финансовых ресурсов для реального сектора экономики. На конец декабря 2019 года процентная ставка по банковским кредитам остается высокой – в гривне под 15%+ по краткосрочным кредитам и 19%+ - по долгосрочным. Это делает их недоступными для большинства отраслей промышленности, где рентабельность – в 2-5 раза ниже.

- Отсутствие стратегического планирования развития отраслей реального сектора экономики. На конец 2019 года так и не утверждена Стратегия развития промышленности, которую планировалось принять до конца 2017 (!) года. Нет ясности по ключевому вопросу для аграрного сектора - открытию/неоткрытию рынка земли, и условий, на которых это могло бы произойти – а это уже сегодня создает для аграриев высокотурбулентную среду для планирования и ведения бизнеса. Отсутствие четко артикулированной со стороны государства позиции – какие отрасли/сектора оно считает долгосрочным приоритетом, какие готовы оказывать им меры поддержки, какие льготы предоставлять и т.д. – главный сдерживающий фактор для иностранных стратегических инвесторов, не готовых вкладывать миллиарды долларов в отрасли, отношение к которым государством никак не сформировано.

- Неэффективная система государственной поддержки. Аграрии взамен 20-25 млрд. грн. дополнительного ресурса от спецрежима НДС, действовавшего до 2017 года смогут получить в 2019 году всего 4,9 млрд. грн. Из всех отраслей промышленности господдержка предоставляется только углепрому, но львиная ее часть идет на погашение постоянно накапливаемых долгов по зарплате, достигающих время от времени 1 млрд. грн.

3. Социальная сфера

Не смотря на некоторый прогресс, в 2019 году Украина продолжала оставаться одной из самых бедных стран Европы.

-   По оценкам МВФ, в 2019 г. самой бедной страной в Европе может стать Молдова (подушевой ВВП - 3 300 дол/чел), а сразу за ней следует Украина (3 592 дол/чел).

-  Восстановление реальных доходов украинцев как и в прошлом году продолжилось,  но с менышими темпами.По данным Нацбанка,в І полугодии2019 г. рост реальных доходов населения замедлился до 7,4% г/г[5]. Как и в 2018 г. определяющим фактором роста доходов стало увеличение заработной платы. ЗаІ полугодие2019 г. в структуре денежных доходов домохозяйств доля зарплаты повысилась на 2,5 п.п. (с 53,7% в 2018 г до 56,2% в 2019г), что соответствовало росту в 2017/2018 гг. (51,2% к 53,7% соответственно). Номинально средний доход от зарплаты на одно домохозяйство увеличился  по І полугодию 2019/2018 г/гна 32%(с 4 460 грн. в 2018 г. до 5 865 грн. в 2019 г., а за аналогичный период 2017/2018 гг. рост составлял34%). За указанный период (І полугодие 2019/2018) в структуре совокупных доходов уменьшилась доля пенсий стипендий и др. выплат в наличной форме (-1,0 п.п), безналичные выплаты льгот, субсидий на ЖКХ (-3,0 п.п.), денежная помощь от родственников (-0,1 п.п.) и некоторые другие.

-   Уровень бедности порасходамниже фактического прожиточного минимума (абсолютный критерий по расходам)[6]по итогам 2018 г. составлял 43,2% (2017 год - 47,3%). В первом квартале 2019 г.[7]этот показатель снизился, но не намного – до 38,1% (в 1-м квартале 2018 г. – 39,8%). Доходы ниже фактического прожиточного минимума получали 25,5% населения.

Достаточно высоким остается уровень бедности среди работающих.

-  По итогам 1 кв. 2019 г. есть очень незначительная позитивная динамика снижения уровня бедности среди работающих. Показатель по абсолютному критерию (по доходам ниже фактического прожиточного минимума) составил 15,6%, т.е. в сравнении с I кварталом 2018 г. он уменьшился на 4,8 п.п. (за I квартал 2018 г.: -20,4%), а по сравнению с годовыми цифрами 2018 г. – на 2,6 п.п. (Для информации: в 2018 г. по абсолютному критерию показатель составлял 18,2%, в 2017г - 23,7%).

-   Минимальная зарплатав 2019 году составила 4 173 грн., что на 450 грн. больше, чем было в 2018 г. При этом рост минимальной зарплаты по сравнению с периодом 2017/2018 гг. был ниже (12,1% против 16,3%).

- Размер минимальной зарплаты в 2019 году оставался ниже фактического прожиточного минимума для трудоспособных – 4 793 грн. (на ноябрь 2019г. с обязательными выплатами), который рассчитывается ежемесячно Минсоцполитики на основе потребительской корзины и инфляции. В долларовом эквивалентеминимальная зарплататолько к середине 2019 годадогнала и превысила на 16% уровень 2013 года. На конец 2019 г. года с учетом укрепления гривны (при курсе 23,6 грн/дол.)минимальная зарплата достигла 177 дол./мес. (152,4 дол. – на конец 2013г)

- Средняя зарплата продолжала расти, под конец года она превысила уровень докризисного 2013 года, но ее рост по сравнению с прошлым годом замедлился. 

- Надо отметить, что уровень средней зарплаты в долларовом эквиваленте в целом по экономике за 11 месяцев  практически сравнялся с уровнем докризисного 2013 года. А если рассматривать уровень выплат в ноябре (10 679 грн.) с учетом укрепления гривны, то он превысил его  на  7% (438,4 дол.  на  ноябрь 2019 г.  против 408,5 дол в 2013 году)

- За 11 мес. 2019 г. ростноминальной заработной платы составил 16% (с 9 223 грн. по 10 679 грн.) против 19% за аналогичный период 2018 г. (с 7 771 грн. по 9 161 грн). Индекс реальной заработной платы по отношению к аналогичному периоду прошлого года составил 9,5% г/г против 13,0% г/г в 2018 г. 

- Средняя номинальная заработная плата штатного работника предприятий, учреждений и организаций в ноябре 2019 г.  была  в 2,6 раза выше уровня минимальной заработной платы (4173 грн.), что практически соответствовало разнице за аналогичный период 2018 г (3 723грн. минимальная, 9161грн. -средняя, разница в 2,5 раза).

- Вместе с тем остается значительный разрыв в уровне оплаты труда.По состоянию на октябрь 2019 г.согласно последних доступных данных Госстата при средней зарплате по экономике 10 727 грн., зарплату менее 10 тыс. получали 63,2% работающих, в том числе в промышленности 52%. Зарплату ниже минимальной (4173 грн.), т.е. менее фактического прожиточного минимума, расчитанного Минсоцполитики для трудоспособных, получали 6,6% работающих. Надо отметить, что этот показатель по сравнению с 2018 годом несколько улучшился (в 2018 году ниже минимальной зарплаты оплачивался труд 7,4% работающих).

- Несмотря на некоторую позитивную динамику в части роста зарплат, в Украине  в сравнении с нашими ближайшими соседями зарплаты продолжают оставаться неконкурентными. По данным Минэкономики,[8]  в 2019 году украинские зарплаты как минимум на 2/3 были меньше, чем  получали в Латвии, Польше, Чехии. 

В 2019 году был зафиксирован рекордный рост задолженности по зарплате.

- Так, на 1 декабря 2019 г. долг по выплате зарплат составил  3,22 млрд. грн., увеличившись с начала года на 22%.

- «Львиная доля» по объёму  задолженности (77,8%)  пришлась на  промышленность (2,507 млрд. грн.), где 63% составили экономически активные предприятия (1,58 млрд. грн.).

- Безусловным лидером  по темпу накопления задолженности с начала года стала  сфера образования – 980%.

Не смотря на спад в 2019 г., уровень безработицы остается высоким.

- За 9 месяцев 2019 г.уровень безработицы по статистике МОТ среди населения Украины в возрасте 15-70 лет составил 8,1% против 8,6% за аналогичный период 2018 года.

- По данным Минэкономики,в ІІІ квартале 2019 годаУкраина заняла 4-е с конца место по уровню безработицы среди 22 европейских стран

- По экспертным оценкам, сегодня за рубежом работают 4-5 млн. украинцев. Только в Польше насчитывается 2 млн. украинских «заробитчан». Основным фактором для миграции остается зарплата. По информации Нацбанка, в третьем квартале 2019 года среднестатистический работник в Польше зарабатывал €1142 (в 3 раза выше, чем в Украине). По оценкам Нацбанка Польши, украинские кадры обеспечивают 0,3-0,9% роста ВВП.Остается  проблема трудовой миграции.

- Так, к примеру, Польша уже в 2019 году выплачивала минимальную зарплату в размере 2 250 z? (15,2 тыс. грн. при среднем курсе 2019 г 1z?. /6,79 грн), Помимо повышения зарплаты, Польша меняет свое законодательство для упрощения выдачи рабочих виз, трудоустройства, обучения и научной деятельности выходцам из Украины[9], плюс расширяет гарантии для получения соцпакета для работающих официально украинцев.

В 2019 году были повышены социальные стандарты, но  размер повышений был незначительным.

- В 2019 году прожиточный минимум (ПМ), который был установлен в ЗУ «О Госбюджете», в течение года увеличился на 9% (с 1 853 грн. до 2 027 грн.), что соответствовало темпам 2018 года (соответственно 1700 грн. и 1853 грн.). Размер ПМ, установленный бюджетом, как и в прошлом году был практически вдвое меньше фактического, который рассчитывается Минсоцполитики на основе установленной потребительской корзины и индекса цен.

- Соответственно, из-за низкой базы законодательно установленного ПМ все привязанные к нему социальные выплаты существенно не повышались. Максимальная прибавка по таким выплатам составила +382 грн. и минимальная +38 грн.

- Выплаты по рождению в зависимости от количества детей, как и в прошлом году, остались без изменений, т.е. на уровне 2013 года, хотя за этот период после отмены повышения выплат за каждого следующего ребенка семьи с детьми потеряли в долларовом эквиваленте от 60% до 90%. Начиная с 2014 года пособие по рождению детей  состоит из одноразовой выплаты в размере 10 320 грн. и ежемесячной выплаты 860 грн. Правда, с 1 сентября 2018 года для новорожденных был введен «пакунок малюка» стоимостью 3,37 тыс. грн.

- В 2019 году были предприняты и другие шаги для поддержки семей с детьми, хотя они так и не  перекрыли потерь в доходах после отмены дифференцированного подхода по рождению детей. Так, в прошлом году с 1 апреля были ведены доплаты многодетным семьям (1 700 грн.), с 01 января оплата за муниципальную няню (в размере прожиточного минимума на ребенка до 6-х лет – 1626 грн.).

Пенсии для большинства населения остаются низкими и пока не достигли фактического прожиточного минимума для нетрудоспособного населения.

- Минимальная пенсияв 2019 году составляла 1 497 грн. (с января по июнь), 1 564 грн. (с июля по ноябрь) и вдекабре- 1 638 грн. Декабрьская минимальная пенсия была ниже ноябрьского фактического ПМ, рассчитанного Минсоцполитикина основе установленной потребительской корзины и индекса цен на 44% (1 769 грн. против 3 156 грн.).Для сравнения: на конец 2018 года минимальная пенсия составляла 1 497 грн. или 52% от фактического ПМ (2 856 грн.). Относительно конца 2013 г. в долларовом эквиваленте минимальная пенсия в 2019 г. упала в 1,7 раза (с 119 дол. до 69,4 дол. даже с учетом укрепляющегося курса гривны (декабрь 23,60 грн/дол.).

- По данным ПФ,средняя пенсияна конец 2019 года составляла 3 082,98 грн., что в номинальном выражении на 17% выше, чем на  конец  2018 г. (2 645,66 грн.). Как и в 2018 году она «не дотягивает» до фактического ПМ для нетрудоспособных, рассчитанного Минсоцполитики. Средняя пенсия была меньше ноябрьского 2019 г. фактического ПМ на 73 грн. (ФПМ на ноябрь 2019 г – 3 156 грн.). В долларовом эквиваленте средняя пенсия на конец 2019 г. была в 1,46 раза ниже средней пенсии в 2013 г. (130 дол. против 190 дол.) при среднем курсе на декабрь 2019 года23,60грн./дол.

Пенсионная реформа  2017 года не дала ожидаемых результатов.

- В процессе подготовки и принятия пенсионной реформы  неоднократно делались заявления о том, что  взят курс на серьезное повышение пенсий и выплаты станут более «справедливые», а дефицит Пенсионного Фонда будет постепенно снижаться, за 7 лет он будет полностью переведен в ноль и Пенсионный фонд станет самодостаточным[10]. По состоянию на 2019 год прогнозы пока не оправдались.

- Рост средней пенсии начиная с конца 2017 г. по декабрь 2019 г. составил порядка 23%, а дефицит ПФ – вырос на 37%. Так, если в 2017 г. (по данным Госказначейства) из Госбюджета ПФ был профинансирован в объеме 133,45 млрд. грн., в 2018 г – 150,09 млрд., грн., то по предварительным данным на 2019 г.  он составляет уже 182,25 млрд. грн. (в Госбюджете на 2019 год было утверждено 167,5 млрд. грн.). В Госбюджете- 2020 заложено дополнительное финансирование ПФ на 172,57 млрд. грн. Если в 2018 г. по сравнению с 2017 г дефицит Пенсионного фонда относительно ВВП немного снизился (4,35% против 4,5%), то в 2019 году доля госсредств в ПФ снова возрастет (до 4,5% от ВВП).

Здравоохранение

В 2019 году сохранялись все «хронические» проблемы медицины (недофинансирование, низкие зарплаты и задолженность с их выплатой и пр.), плюс к ним прибавились новые – связанные с реформой.

Общее финансирование здравоохранения продолжало падать

- Прогнозные расходы на медицину в 2019 г. составят 3,2% ВВП (по сводному бюджету), что в 1,7 раза меньше от минимально установленного Законом (не менее 5% от ВВП) уровня. Для сравнения: расходы на медицину в 2013 г. составляли с 4,2% ВВП.

Проблема общего недостатка средств усиливалась недофинансирование запланированных расходов.

- За 11 мес.  МОЗ по общему фонду госбюджета недофинансирован на 13% (от плана январь-ноябрь, 27,64 млрд. грн. при плане 31,79 млрд. грн.). Это касается практически всех бюджетных программ (в том числе не выделено средств под 5 бюджетных программ). Общегосударственные затраты по МОЗ (субвенции местным бюджетам) недофинансированы на 10%, в т.ч. субвенция на организацию оперативно-диспетчерских служб экстренной медпомощи в 6 регионах на 30%.

Госзакупки  медикаментов, как и в предыдущие 5 лет,  проводятся  со значительным временным лагом.

- На госзакупки лекарств в 2019 году было выделено рекордную за последние 6 лет сумму - 6,57 млрд. грн. (в 2018 году - 5,9 млрд. грн.), однако соответствующая бюджетная программа по состоянию на ноябрь была профинансирована от плана на 2019 год только на 39%. Уже к концу 2019 года общественные организации сообщали о нехватке препаратов. Вопреки планам, госзакупки не были переданы отечественному закупщику, хотя еще в 2018 году[11]  было создано специализированное предприятие, которое, возможно, начнет как-то работать только в 2020 году[12]. Международные организации продолжают по-прежнему проводить закупки с большим временным лагом[13]. Сейчас поставляются в регионы и закупаются препараты за средства 2018 года и 2019 гг.[14]

Цены на лекарства в аптеках возросли

- Средневзвешенная стоимость 1 упаковки товаров «аптечной корзины» по итогам 9 мес. 2019 г. повысилась на 19,6% по сравнению с аналогичным периодом 2018 г., а стоимость лекарственных средств возросла на 19,3%.[15]При инфляции за этот период – 8,8%.

- В то же время Программа «Доступные лекарства» (рассчитана на больных сердечно-сосудистыми заболеваниями, сахарным диабетом II типа и бронхиальной астмой - всего более 11 млн. населения)сработала неэффективно:.

o В 2019 году на эту Программу было выделено 1 млрд. грн. по 2-м бюджетным программам (750 млн. грн. через НСЗУ и 250 млн. грн. в виде субвенции). Но по состоянию на ноябрь 2019 г. часть средств, проходящих через НСЗУ, была недофинансирована на 20%. По мнению экспертов, эта Программа требует втрое большего финансирования, чем на нее заложено. К низкому финансированию добавляется невысокое число аптек-участниц (1/3 от общего числа). По данным НСЗУ, на конец года в Программе числится 7 525 «мест отпуска» лекарств, что составляет 36% от всех аптек[16], но среди них 1 753 в реальности не отпускают лекарства, предусмотренные в Программе[17].

В прошлом году ухудшилась эпидемическая ситуация.

- Ничего не было сделано для восстановления разрушенной в 2014 году системы эпиднадзора, и страна оказалась не готовой к работе в условиях эпидосложнений. Украина вошла в 5-ку мировых лидеров по уровню заболеваемости корью^[18]. За 11 месяцев 2019 года корью заболело 57 128 человек, что на 32,7% больше, чем за аналогичный период 2018 года.Всего в результате эпидемии с 2017 года в Украине заболело 115 тыс. человек, в т.ч. 41 чел. умер.

- Растет заболеваемость дифтерией. За 11 мес. 2019 года зарегистрирован 21 случай (+12 по сравнению с аналогичным периодом 2018 года).

- Украина остаётся одним из лидеров в Европе по заболеваемости туберкулезом и ВИЧ/СПИДом. В Восточной Европе и Центральной Азии «лидируют» две страны - РФ и Украина, где регистрируется 75% (РФ - 65%, Украина - 10%) от всех новых случаев ВИЧ-инфекции. Россия и Украина дают 86% смертей от СПИДа в регионе (Россия - 61%, Украина - 25%). Согласно отчету ВОЗ «Эпиднадзор и мониторинг за туберкулезом в Европе» (2019 г.), Украина вошла в ТОП-5 стран с наиболее высоким уровнем заболеваемости туберкулезом. Ежегодно в стране от туберкулеза умирают 4 тысячи пациентов, то есть 11 человек каждый день.

Реформа финансовых отношений в здравоохранении продолжала накапливать проблемы и риски для населения и врачей 

- Поспешно проведенная реформа первичного уровня здравоохранения привела к тому, что для 1/3 населения получение бесплатных мед услуги «первички» значительно усложнилось.

o В 2019 году финансирование первичной медпомощи было полностью переведено на договорные отношения с центральным закупщиком медуслуг – Национальной службой здоровья (НСЗУ) и вся система обеспечения населения бесплатной медпомощью (закупка государством медуслуг) была выстроена на количестве деклараций, подписанных пациентом и участковым врачом. Однако на конец 2019 г. из всего населения Украины декларации подписали только 29,106 млн. чел. (69%) и среди них 26,56 млн. человек в медучреждениях, которые подписали контракты с НСЗУ (60% от всего населения). Соответственно от 12,98  до 16,57 млн. человек на практике попали в зону риска остаться без бесплатной первичной медпомощи.

- Введенный лимит на количество прикрепленных к врачу пациентов[19]снизил доступность медпомощи, особенно в регионах, где уже наблюдался дефицит врачей. Было введено новое правило – если лимит превышается, то врач (медучреждение) за каждого следующего пациента получает меньше денег от базовой ставки. Медучреждения оказались не заинтересованными работать со всем массивом пациентов, а для пациентов повысился риск невозможности прикрепиться к врачу для получения бесплатной медпомощи.

- Остался не решенным вопрос о методах распределения заработной платывнутри медучреждения. Распределением средств внутри медучреждения занимается администрация. Это оставляет базу для неоправданных субъективных решений и демотивирует сотрудников.

Кадровая проблема в медицине нарастает, отрасль теряет специалистов.

- Согласно ежеквартальным данным Госстата, в сфере здравоохранения в IІI квартале 2019 года разница между принятыми на работу и уволенными сотрудниками составила 8,3 тыс. человек. (31,8 тыс. против 40,1 тыс.).

- Наблюдается негативная динамика укомплектованности штата врачами – физлицами. Если в 2010 г. - этот показатель был 91,7%, то в 2018 г. – 87,7%,[20]и это при том, что за это время на 17% были сокращены штатные врачебные должности. В целом за этот период общее число врачей уменьшилось почти на 30 тыс. человек.

- За последние годы начало уменьшаться и количество среднего медперсонала, хотя традиционно система украинского здравоохранения всегда была укомплектована медсестрами и фельдшерами даже с некоторым избытком. С 2013 по 2018 гг. количество среднего медперсонала сократилось на 95,5 тыс. человек (с 440,8 тыс. по 345,3 тыс.) или же с 97,4 до 82,3 на 10 тыс. населения, а по системе МОЗ с 89,1 до 74,7 на 10 тыс. населения.

Зарплаты у медицинских работников остаются одними из самых низких по экономике.

- Средняя зарплата в здравоохранении за 11 месяцев 2019 года составляла 6 951 грн. или 67,2% от средней по экономике (10 340 грн.). Рост в сравнении с ноябрем 2018 года составляет 18,7%. Это не соответствует обещаниям поднять зарплату медикам в 2-3 раза. 

- За 2019 г. 65,4% работников здравоохранения получали зарплату меньше 7 тыс. грн., а 83,7% - менее  10 000 грн., т.е. менее средней по экономике. Озвученные МОЗ уровни зарплаты врачей на «первичке» в 20 тыс. грн. носят единичный характер. Средний уровень оплаты труда работников на первичном уровне составляет порядка 9 - 10 тыс. грн.

В течение года нарастала задолженность по выплате зарплат медикам.

- На 1 декабря 2019 г. в  сфере ОЗ  и соцпомощи образовалась задолженность по зарплате в 33,80 млн. грн. с темпом нарастания с начала года 240%. И это несмотря на то, что вноябреКМУ принял решение о перераспределении резерва медсубвенции в т.ч. для погашения задолженности.

Регресс в здравоохранении отразился в снижении места Украины в международных рейтингах

- В 2019 г. в Индексе глобальной конкурентоспособности (GCI) Всемирного экономического форума (ВЭФ) Украина потеряла две позиции и опустилась на 85-е место из 141 страны. Среди основных причин падения - регресс в сфере здравоохранения на 9 позиций, до 101-го места[21]. В рейтинге по индексу благосостояния Института Legatum за 2019 год[22]Украина занимает 96 место из 167, но в секторе здравоохранение она занимает 114 место между Бангладеш и Кенией[23].

Образование

Проблемы с финансированием.

- В 2019 г. финансирование образования по сводному бюджету было запланировано в объёме 252,5 млрд. грн., что составит 6,2% ВВП и меньше законодательно установленного порога «не менее 7% от ВВП».

Запланированные средства выделялись не полностью.

- По данным Госказначейства, по общему фонду госбюджета за 11 месяцев Минобразования недополучило 9% средств.

Уровень зарплат в образовании, не смотря на постоянные обещания, продолжают оставаться на уровне75% от среднего уровня по экономике.

- Средняя зарплата в образовании за 11 месяцев 2019 года составляла 7 992 грн. или 77,3% от средней по экономике (10 340 грн.).  Рост в сравнении с ноябрем 2018 года составляет 15,57%. При этом именно сфера образования на 1 ноября стала безусловным лидером по темпу нарастания задолженности  по выплате зарплаты с начала года – 980,1%. 

- Законодательно закрепленные нормы о повышении зарплат педагогам остались не выполненными. В начале декабря КМУ приостановил действие постановления предыдущего правительства[24]об установлении самого низкого должностного оклада учителя в размере 3-х прожиточных минимумов.  Возобновление действия  этого постановления планируется с  2021 года.

- Средств образовательной субвенции, из которой, в т.ч. выплачивается зарплата педагогическому персоналу недостаточно (на 2019 год ее объём составляет 69,63 млрд. грн.). Ассоциация городов Украины (АГУ) неоднократно указывала, что она недофинансирована как минимум на 10% и в ряде случаев местным бюджетам необходимо доплачивать педагогам помимо того, что они платят зарплату непедагогическим работникам в школах. При этом в ноябре при распределении резерва образовательной субвенции и нераспределённых расходов Кабмин средства на зарплату не добавил[25].

Продолжается курс на сокращение малокомплектных школ и создание сети опорных школ. Одной из наибольших проблем остаётся доставка детей в новообразованные опорные школы, вследствие низкого качества дорог в сельской местности и дефицита «школьных автобусов».

- Согласно данных МОН, на 1.06.2019 наибольшая протяженность неудовлетворительных дорог во Львовской области (1 111 км). Кроме того в ряде регионов большая часть дорог, которые требуют срочного ремонта, приходятся на ОТГ. Например, в неудовлетворительном состоянии дороги в Днепропетровской области – 1 070,11 км, из них в ОТГ – 661,11 км (61,8 %), Житомирской области – 518,9 км, из них в ОТГ – 414,0 (79,8 %), Черниговской – 352 км, из них в ОТГ – 268 км (76,1 %), Сумской – 481,7 км, из них в ОТГ – 316,8 (65,8 %).

- Вторая проблема – недостаточный автопарк школьных автобусов. Парк автобусов, которые обслуживают учеников опорных школ, по стране составляет 1 351 единиц, из которых ОТГ обслуживают 610. Однако общая потребность в автобусах удовлетворена только на 3/4. Дополнительно требуется еще 407 машин, из которых 214 для ОТГ (данные на 1.06.2019)^[26].

Остались проблемы с материально-техническим обеспечением школ.

- Значительная часть действующей школьной сети остается в неудовлетворительном состоянии. Так, 40% школ нуждаются в ремонте; в 47% школ температура зимой не превышает 16%; в 10% школ туалет на улице; 90% школ полностью не приспособлены для детей с инвалидностью^[27].

Продолжают ухудшаться условия для получения высшего образования.

- В 2019 г. тенденция сокращения госзаказа на подготовку студентов в ВУЗах сохранилась. По образовательной степени «магистр» заказ уменьшен на 11%.

Риски на 2020 г.

 Темпы роста экономики останутся низкими и затормозятся по сравнению с уходящим годом. Выйти на 7% роста, обещанных нынешним правительством, даже в оптимистическом сценарии не получится.

- На фоне заложенных в 2019 г. валютных дисбалансов, которые будут сдерживать рост экспорта, сокращения кредитования, низкого уровня инвестиций, кризиса в промышленности, торможения роста реальных зарплат – прирост реального ВВП составит в лучшем случае 3%.

- В худшем сценарии – при реализации рисков глобальной рецессии (такие угрозы хотя и снизились за последние полгода, остаются на повестке дня из-за торговых войн и роста геополитической напряженности) – украинская экономика уйдет в минус, так и не оправившись от спада 2014-2015 гг.

- Низкие/отрицательные темпы роста означают сохранение разрыва между Украиной и странами в регионе, консервацию бедности и неэффективной модели развития, базирующейся на экспорте сырьевых ресурсов и трудовой силы, вырваться из которой с каждым годом будет все труднее.

 Главные риски для макро-финансовой устойчивости остаются на стороне пиковых платежей по госдолгу и фактора «Привата».

- По данным НБУ, выплаты (погашение и проценты) по госдолгу, деноминированному в валюте, на 2020 г. превышают 10 млрд. дол., на 2020-2022 гг. – 24 млрд. дол. (что сопоставимо с текущим размером ЗВР).

- По сравнению с 2019 г. прогнозные платежи по обслуживанию госдолга увеличатся на 7,5% до 129,3 млрд. грн. (11% расходов бюджета) и будут превышать критический уровень (не более 10%).

- Прогнозные платежи по обслуживанию и погашению госдолга в 2020 г. эквивалентны трети расходов бюджета. И хотя сравнение суммарных долговых платежей (включая погашение) с расходами бюджета не совсем корректно,т.к. погашение обычно замещается новыми долгами, данное соотношение указывает на значительные риски, которые могут обостриться для Украины в случаеневозможности рефинансировать госдолг вовремя и/или на приемлемых условиях из-за ухудшения экономической ситуации в мире и/или Украине.

- В частности,существенно облегчив доступ к рынку ОВГЗ для нерезидентов, Украина точно также облегчила и выход нерезидентов из этих бумаг. Поэтому в случае ухудшения экономической ситуации в Украине и/или за ее пределами отток преимущественноспекулятивного иностранного капитала из ОВГЗ, даже при нынешнем уровне вложений нерезидентов, создаст значительные риски для валютной стабильности и риски ликвидности в рефинансировании внутреннего госдолга.

- Проблема пиковых платежей по госдолгу и высокой бюджетной нагрузки усугубляется срабатыванием в 2019 г. условий для начала выплат по деривативам VRI, которые привязаны к темпам экономического роста до 2040 г.По итогам 2019 г. Украина заплатит 15% от прироста реального ВВП с 3 до 3,5% внешним кредиторам. По нашим оценкам, платеж, который должен быть зарезервирован и осуществлен в 2021 г., может составить порядка 2,3 млрд. грн. или 97 млн. дол. по курсу на конец 2019 г.VRI – это ограничитель, который будет сдерживать восстановление экономики Украины на ближайшие два десятилетия.

- Сохраняются риски возможной отмены судами национализации Приватбанка. Судебные заседания в ВСУ и Административном апелляционном суде по этому вопросу перенеслись на январь – апрель 2020. И хотя пока риски остаются невысокими, однако в случае подтверждения в апелляции решение приведет к: (1) фискальным потерям, величина которых зависит от способа урегулирования требований бывших акционеров (до 2 млрд. дол.) либо (2) в случае реституции - банкротству банка, панике и оттоку вкладов из банковской системы, запустив системный финансовый кризис.

 В 2020 году факторами риска, сдерживающими восстановление реального сектора экономики, будут, как и ранее, оставаться спровоцированные неудовлетворительным бизнес-климатом недостаточные объемы инвестиций (в т.ч. прямых иностранных инвестиций), недоступность кредитования, старение и выведение из эксплуатации производственных мощностей, углубляющийся уровень технологического отставания производств в условиях низких темпов их модернизации и обновления, недостаточная эффективность (а в некоторых случаях и отсутствие) системы государственной поддержки секторов экономики. Специальный дополнительный риск для аграриев – условия возможного открытия рынка земли, которые могут привести к тому, что наступивший 2020 год станет не годом дальнейшего роста АПК, а годом перераспределения собственности, когда вопросы производственного характера будут отодвинуты на второй план, а на первый выйдет турбулентность и неопределенность – прежде всего в среде средних и малых фермерских хозяйств, а также в отношении хозяйств населения.

 В этом году будет продолжаться замедление темпа роста социальных стандартов.

- Исходя их бюджета 2020 года по сравнению с декабрем этого года прожиточный минимум (ПМ) к концу 2020 г. вырастет на 8%, а сам рост начнется только с 2-го полугодия. При таком темпе роста он по-прежнему будет гораздо ниже фактического прожиточного минимума, который рассчитывается Минсоцполитики на основе потребительской корзины и индекса инфляции.

- Кроме того ситуация может ухудшиться, если правительство реализует свой план по отвязке социальных выплат от ПМ. Предлагается устанавливать их уровень в абсолютных цифрах в ЗУ «О Госбюджете» и расширить полномочия КМУ по их корректировке (Минсоцполитики уже подготовило соответствующий законопроект). Это чревато тем, что появится возможность не индексировать соц.выплаты соответственно повышению ПМ и Правительство получит возможность в ручном режиме корректировать их уровень в случае нехватки средств.

- Вопреки обещаниям минимальная зарплата существенно повышаться не будет. Она увеличится на 13% по сравнению с 2019 годом (4 723 грн. против 4 173 грн. в 2019 г.). Если исходить из сегодняшней ситуации, то она по прежнему будет ниже фактического прожиточного минимума для трудоспособных,  поскольку  фактический прожиточный минимум для трудоспособных в ценах ноября 2019 г, составляет 4 793 грн, т.е.  уже превысил минимальную зарплату в 2020 году.

 Пенсии также значительно не увеличатся.

 Размер минимальной пенсии существенно не увеличится и, вероятнее всего, так и останется вдвое ниже фактического ПМ для нетрудоспособного населения. За 2020 г. (по сравнению с декабрем 2019 г.) она вырастет на 8% (+131 грн.), повышение начнется только  с ІІ полугодия.

 Возможны проблемы с индексацией пенсий. Уровень дотации из Госбюджета ПФ в следующем году немного снизится (2019 год - 182,25 млрд. грн., 2020 год - запланировано 172,57 млрд. грн.), что, по мнению экспертов, ставит под сомнение автоматическую индексацию пенсий, которая проводится ежегодно из расчета 50% от инфляции и 50% от роста номинальной зарплаты в стране.

 Низкий уровень доходов и в первую очередь зарплат будет и далее подогревать процессы трудовой миграции.

- Наши европейские соседи, столкнувшись с проблемой рабочей силы, в экстренном порядке принимают меры для пополнения своего рынка труда, опасаясь замедления роста экономики.Для Украины это означает продолжение вымывание трудового ресурса из страны. Размер и темп роста зарплат у наших соседей превышает украинские показатели. К примеру, с 1.01.2020 Польша повышает минимальную зарплату до 2 600 z? (после вычетов 1877,62 z?)[28], повышение составит +16% или 350z?.

- Вслед за Польшей, Чехией, Словакией (лидерами в направлениях украинской трудовой миграции), с 2020 года упрощает режим трудоустройство не гражданам ЕС с профильным образованием Германия.[29]По данным соцопросов 59% украинских «заробитчан» в Польше готовы ехать на работу в Германию, поскольку работники с профобразованием могут получать 32-53 тыс. евро в год[30]. Это означает, что оголяющийся польский рынок труда будет улучшать условия для мигрантов из Украины и стимулировать новые «волны миграции».

 Здравоохранение.

- Отрасль  продолжит работать в условиях недостаточного финансирования.Госбюджет на 2020 г. предусматривает на ОЗ 113,3 млрд. грн. (+15,1 млрд. грн. по сравнению с 2019 г.). По нашим оценкам, плановые расходы по сводному бюджету на медицину составят 136,8 млрд. грн. (+7,2 млрд. грн. по сравнению с 2019 г.), что эквивалентно 3% ВВП. Это ниже прогнозного уровня этого года (3,2% ВВП) и в 1,7 раза меньше от минимально установленного Законом (не менее 5% от ВВП).

- Останутся сложности с выплатами, которые идут через медицинскую субвенцию(зарплаты врачам медучреждений специализированной медпомощи в І кв. 2020 г., оплату гемодиализа и лечение больных сахарным диабетом І типа). По заявлению АГУ, медицинская субвенция недофинансирована на 39 млрд. грн. Этот дефицит будет переложен на местные бюджеты.

 Не будут существенных улучшений на первичном уровне медпомощи, которая, по мнению экспертов, недофинансирована как минимум в 2 раза.

- На 2020 г. на нее предусмотрено 19,1 млрд. грн. с капитационной ставкой 600,48 грн. (в этом году предусмотрено на «первичку» 17,23 млрд. грн. с  капитационной ставкой  370 грн. на человека с декларацией и 120 грн. без декларации).  По факту прибавили 1,87 млрд. грн. (+10%) и формально – за счет снижения возрастных коэффициентов - увеличили капитационную ставку. Руководителям на первичном уровне вновь  придется выбирать, на что тратить скудный ресурс: на повышение зарплат, укрепление матехбазы, запуск скринингов, оплату исследований и обследований или другие не профинансированные расходы. 

- По оценкам АГУ, для того, чтобы обеспечить населению первичную медпомощь в полном объёме, капитационная ставка должна составлять порядка 1 180 грн./чел., а объём финансирования всей программы «первички» – 41,9 млрд. грн.

 В 2020 году  реформа финансовых отношений будет распространена и на остальные виды  медпомощи,  что  ставит под угрозу доступность и качество  специализированной и экстренной  медпомощи.

- В 2020 году без должной подготовки и адекватного финансирования Правительство планирует вводить новые договорные отношения во всех медучреждениях, оказывающих специализированную медпомощь, на что в бюджете выделена отдельная бюджетная программа[31]с объёмом финансирования 72 млрд. грн.

- Уже очевидно, что этих средств недостаточно. В случае полного обеспечения всех предусмотренных бесплатных медуслуг в рамках этой программы, дефицит средств составит не менее 1/3 от имеющегося объёма.

- Но даже эти средства могут остаться не освоенными, т.к. специализированная сеть к новым отношениям подготовлена плохо, а материальная база большинства больниц сильно изношена[32]. МОЗ выставил медучреждениям требования, необходимые для заключения договоров, но времени и денег для их достижения не дал. Осталось всего 3 месяца, и на сегодня есть опасения, что в это время медучреждения не уложатся, а значит с 1 апреля 2020 года «не успевшие» могут не получить финансирование из Госбюджета, а значит население не сможет получить бесплатную диагностику, лечение в стационаре, родовспоможение и др. специализированную медпомощь.

 Неконкурентные зарплаты, неуверенность в сохранении рабочего места в комплексе с очень привлекательными условиями для медиков из Украины у наших ближайших соседей продолжат вымывание специалистов из отрасли.

Образование.

 Образование недополучит свои «законные» 7% от ВВП.На эту сферу в госбюджете предусмотрено 145,1 млрд. грн. (+16,4 млрд. грн. от плана 2019 г.). По нашим оценкам, плановые расходы по сводному бюджету на образование составят 264,4 млрд. грн. (+13,8 млрд. грн. по сравнению с 2019 г.), что эквивалентно 5,9% ВВП. Это ниже прогнозного уровня этого года (6,2% ВВП) и не дотягивает до не менее 7% от ВВП, установленного законом об образовании.

- В 2020 году учителя опять не получат обещанной прибавки к зарплате. В этом году уже новое правительство Зе-команды приняло более чем циничное решение для решения проблемы нехватки денег на повышение зарплат учителям. Оно просто отменило решение своих предшественников[33]о повышении в 2019 году зарплат учителям[34]в 2020 году.

При продолжении курса реформ – систему ожидает дальнейшее сокращение сети малокомплектных школ и соответственно проблемы с «довозом» к опорным школам учеников, что особенно проявится в сельской глубинке

[1]Из 194 стран мира, по которым есть статистика МВФ. IMF (WEO), октябрь2019 г.

[2]https://www.rbc.ua/ukr/news/ekonomist-vsemirnogo-banka-ukraina-smozhet-1576504170.html

[3]Вплоть до 13 декабря, когда учетная ставка была снижена до 13,5%.

[4]Основная часть нерыночных размещений ОВГЗ объемом 423,5 млрд. грн. пришлась на 2014-2017 гг. и направлялась на: (1) рекапитализацию госбанков; (2) кредиты ФГВФЛ; (3) пополнение уставного капитала НАК Нефтегаз.

[5]https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/FSR_2019-H2.pdf?v=4

[6]Абсолютный критерий по расходам ниже фактического прожиточного минимума – это совокупные эквивалентные расходы человека ниже фактического (расчетного) прожиточного минимума в среднем на душу населения.

[7]Последние доступные данные

[8]https://in-poland.com/wp-content/uploads/2020/01/Labor-market-overview_Q3.19_final-version-1.pdf

[9]Например, с 27 апреля 2019 вступили в силу изменения в Закон об иностранцах в Польше, облегчающие въезд и пребывания в Польше иностранцев для проведения научных исследований, учебы, стажировки и волонтерства: https://erece.org/2019/04/30/polsha-izmeneniya-v-zakone-ob-inostrantsah-v-2019-dopolnyaetsya/

[10]https://www.segodnya.ua/economics/enews/zakryvat-dyru-v-pensionnom-fonde-ukrainy-budut-sem-let-1034197.html

[11] 25.10. 2018 зарегистрировано ГП "Медицинские закупки Украины" – централизованное агентство медицинских закупок, специализирующееся на закупках лекарственных средств и медицинских изделий.

[12] https://interfax.com.ua/news/pharmacy/617488.html

[13] ВР 19.09.2019 приняла новую редакцию ЗУ"О публичных закупках", где полномочия МО продлеваются на 2 года.

[14]https://moz.gov.ua/nakazi-moz

[15] Источник «Еженедельник Аптека» https://www.apteka.ua/article/519677

[16] По состоянию на 1 января 2019 года в Украине насчитывается 20 тыс. 620 торговых точек, из которых 16 тыс. 457 аптек и 4 тыс. 163 аптечных пункта.

[17]https://nszu.gov.ua/e-data/dashboard/elektronna-karta-aptek-uchasnikiv-uryadovoyi-programi-reimbu

[18] По данным ВОЗ в 2018 году наиболее пострадавшими странами - странами с высоким уровнем заболеваемости корью стали ДР Конго, Либерия, Мадагаскар, Сомали и Украина. На эти пять стран приходится почти половина всех случаев заболеваемости корью во всем мире. https://www.ukrinform.ru/rubric-society/2832775-ukraina-vosla-v-paterku-liderov-po-zabolevaemosti-koru-voz.html

[19]Постановление КМУ от 18 декабря 2018 № 1117 «Некоторые вопросы реализации государственных гарантий медицинского обслуживания населения по программе медицинских гарантий для первичной медицинской помощи на 2019»

[20]Последние доступные данные.

[21]https://interfax.com.ua/news/economic/617830.html

[22]Индекс благосостояния Института Legatum за 2019 год количественно измеряет благосостояние в 167 странах мира, в которых проживает 99,4% населения мира.

[23]https://www.prosperity.com/rankings

[24]Постановление КМУ от 10.07.2019 г. № 822 от 10.07.2019 г.

[25]Распоряжение КМУ от 27.11.2019 № 1106 «Некоторые вопросы использования в 2019 году образовательной субвенции местными бюджетами»

[26] https://mon.gov.ua/ua/osvita/zagalna-serednya-osvita/konferenciyi/serpneva-konferenciya-2019

[27]https://mon.gov.ua/storage/app/media/Serpneva%20conferentcia/2019/Presentacii/partskhaladze.pdf

[28]https://in-poland.com/minimalnaja-zarabotnaja-plata-v-2020-godu-vazhnaja-informacija-dlja-teh-kto-ozhidaet-kartu-pobytu/

[29]Закон принят 7 июня 2019 года и вступает в силу с 1 марта 2020 года.

[30]https://shoppingpl.com/ru/post/320-skolko-zarabatyvaiut-rabochie-v-germanii-spisok-professii

[31]Название программы «Реализация программы государственных гарантий медицинского обслуживания»

[32]75% основных фондов стационаров изношены

[33]Постановление КМУ от 15. 11.2019.№ 1044.

[34]Приостановлено постановление КМУ от 10.07.2019 № 822 «Об оплате труда педагогических, научно-педагогических и научных работников учреждений и организаций образования и науки». Приостановление набирает силу с 20.12.2019. и возобновит действие с 01.01.2021 г