- По результатам января-мая 2017 года можно отметить падение экспорта по всем географическим регионам по сравнению с аналогичным периодом 2013 года. Так, экспорт в страны Азии и Америки сократился по сравнению с январем-маем 2013 года на 1,7 млрд дол и 1,4 млрд дол соответственно. Страны Европы  покупают у Украины на 0,44 млрд. дол меньше товаров, чем это было в аналогичном периоде 2013 года. 

- В январе-мае 2017 г. наиболее высокие темпы роста экспорт показал в страны СНГ. Россия остается в списке стран – лидеров торговых партнеров Украины. В январе-мае 2017 года экспорт в страны СНГ вырос на 29,8% или на 613,3 млн. дол. При этом экспорт в РФ растет опережающими темпами. Украина поставила в РФ товаров на 1,6 млрд дол. Это на 33,2% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Таким образом, Россия покупает 9,3% всего экспорта Украины и возглавляет рейтинг стран-импортеров нашей продукции. Основной прирост экспортных показателей дала металлургическая (37% прироста) и машиностроительная (31% прироста) продукция.

- Сохраняется неблагоприятная структура экспорта с креном на сырье и товары с низкой добавленной стоимостью 

Экспортная корзина Украины становится более примитивной: высока доля товаров с низкой добавленной стоимостью и необработанного сырья. Более 2/3 товарного экспорта в январе-мае 2017 года составила сырьевая продукция или продукция с низкой добавленной стоимостью, в том числе традиционные — черные металлы (19,6%), растительная продукция (21,6%), жиры и масла (12,2%). В то же время на машины и оборудование приходилось всего 10,6% экспорта. Если в январе-мае 2013 года удельный вес экспорта химической продукции составлял 7,9%, то в январе-мае 2017 – уже 3,7%. Доля средств наземного транспорта за этот период упала с 7,3 до 1,1%. Экспортируя сырье, Украина не использует возможности формирования добавленной стоимости на своей территории, не создает новые рабочие места в переработке.

При этом происходит процесс обратный импортозамещению в секторе с высокой добавленной стоимостью. В январе-мае 2017 года, по сравнению с аналогичным периодом 2013 года доля машин и оборудования в импорте выросла с 25,3 до 28,0%, продукции химической отрасли — с 10,8% до 14,4%.

- Факторы роста экспорта в Украине нестабильны

Прирост экспорта на 23% - помимо низкой базы сравнения – объясняется экспортом недрагоценных металлов (в т.ч. черных металлов). Еще 22% прироста экспорта объясняется реализацией продуктов растительного происхождения, 14% - растительных масел. Такой рост стал возможен благодаря нестабильным факторам, которые могут сойти на нет уже к концу этого года: (а) ситуативной ценовой конъюнктуре и (б) высокому урожаю.

- Ценовая конъюнктура для большинства крупных позиций экспорта в целом была благоприятна вначале года, но уже начала ухудшаться.

o Так, во втором квартале 2017 года наблюдалось существенное снижение мировых цен на ж/д руду (по сравнению с І кварталом 2017 г). В феврале 2017 года цена на железную руду находилась на отметке 90 дол/тон, а в июне ее стоимость опустилась до 50 дол/тон на фоне оценки инвесторами двух основных факторов — уровня спроса в Китае и повышения объема поставок сырья. Согласно прогнозам Morgan Stanley, в течение следующих двух месяцев железная руда будет торговаться в диапазоне 55-70 долларов за тонну, после чего цены могут опуститься. 

o Шансы Украины хорошо заработать на новом урожае зерновых тают на глазах. Цены на зерновые в 2017 году оказались в среднем ниже, чем в аналогичном периоде прошлого года и тенденция к сокращению цен сохраняется. Причина падения котировок — большое предложение пшеницы и хорошие виды на ее мировой урожай. 

o Цены на подсолнечное масло вначале этого году уже вначале этого года были ниже, чем в прошлом году и повышаться не обещают. Ввиду увеличения предложения масла на мировом рынке (рост производства пальмового масла на 6,2% ожидается за счет Индонезии и Малайзии, соевого на 3,6% - за счет Китая), ожидается, что в этом году на мировом рынке цены на подсолнечник и его масло останутся относительно низкими.

- Собрать урожай на уровне рекордного 2016 года не получится. Ключевыми экспортными товарными группами в январе-мае 2017 года оставались зерновые культуры — 38,1% от общего аграрного экспорта, масло — 27,4% и семена масличных культур — 8,6% . В то же время урожайность этих стратегических культур в 2017 году ожидается ниже, чем в прошлом. 

o Урожай зерновых культур ожидается на уровне 60 млн    тонн по сравнению с 64-66 млн тонн по разным оценкам в прошлом году. Если в 2016/2017 году мы имели 44,3 млн тонн экспорта, то в 2017/2018 этот показатель составит 38-39 млн тонн при достаточно низких переходящих остатках зерна. 

o В 2017/2018 с. г. не стоит ожидать и роста экспорта подсолнечного масла и жмыха. По прогнозу Минсельхоза США, производство семян подсолнечника в Украине сократится на 18% — до 11,2 млн т. 

- Импорт свидетельствует об упадке перерабатывающей промышленности и высоком уровне энергетической зависимости

- Почти половина прироста импорта в январе-мае объясняется энергетическим импортом, который увеличился в 1,7 раза г/г.  Так, Украина продолжала активно закачивать газ. Украина в январе-мае 2017 года увеличила импорт природного газа в 2 раза г/г до 6,0 млрд м3.  Ввиду роста цен на нефть, в денежном выражении импорт нефтепродуктов в Украину за 5 месяцев 2017 года вырос 42,1% г/г до 1,4 млрд дол.  И-за дефицита на внутреннем рынке и высоких цен объемы импорта угля выросли только в мае в 2,4 раза. 

- Рост импорта за вычетом минеральных продуктов (нефти, газа, топлива) составлял порядка 19,1% (+2,2 млрд дол). Это свидетельствует о том, что за исключением энергоносителей, Украина практически не импортирует в больших объемах сырье или первичные полуфабрикаты для дальнейшей переработки.

- Еще 33% прироста импорта объясняется ростом импорта продукции машиностроения. Это – плановые поставки ТВЭлов, а также рост импорта сх машин и автомобилей (причем НБУ акцентирует на росте импорта б/у автомобилей) на фоне низкой базы сравнения. 

- Существенную лепту в прирост импорта также обеспечило бедственное положение химической промышленности (+7%). 

Лидеры товарных групп, обеспечивших наибольший прирост импорта январь-май 2017

	Импорт млрд дол	% к янв-май 2016	Удельный вес в импорте %	% прироста импорта
Минеральные продукты	4,6	169,9	24,7	46
Машины, оборудование	3,5	128,2	19,1	19
Транспортные средства	1,7	156,3	8,9	14
Продукция химической промышленности	2,7	111,9	14,4	7
Недрагоценные металлы и изделия из них	1,1	130,6	5,9	6

Источник: Укрстатслужба

 

Страны, продемонстрировавшие наибольший прирост импорта в Украину январь-май 2017

	Импорт млрд дол	% к янв-май 2016	Удельный вес в импорте %	% прироста импорта
Россия	2,5	144,8	13%	19%
Германия	2,1	135,2	12%	14%
Швейцария	0,7	314,9	4%	12%
Китай	2,1	124,7	11%	10%
США	1,1	150,5	6%	9%

Источник: Укрстатслужба

 

 

НоСЭП